La Comisión Federal de Electricidad (CFE) volvió a los mercados financieros internacionales el 22 de enero, tras 16 meses de ausencia. La empresa realizó una emisión de 1,500 millones de dólares, dividida en dos tramos, con el objetivo de fortalecer su perfil financiero y financiar proyectos de inversión.

La operación incluyó un bono bullet de 1,000 millones de dólares a 8 años, con tasa de 6.04%, destinado al refinanciamiento de deuda, y un bono amortizable de 500 millones de dólares a 25 años, con tasa de 6.50% y vida media de 12 años, enfocado en proyectos de inversión de largo plazo.

La estatal eléctrica informó que la colocación alcanzó una demanda máxima de 10,451 millones de dólares, equivalente a una sobresuscripción de siete veces, la más alta registrada en su historia. “Este regreso de la CFE a los mercados internacionales marca un antes y un después en el posicionamiento financiero de la empresa”, señaló en un comunicado.

La demanda fue tan fuerte que los inversionistas aceptaron los bonos sin requerir incentivos adicionales, lo que permitió diferenciales mínimos contra la deuda soberana: 38 puntos base en el tramo a 8 años y 40 puntos base en el de 25 años, casi 50 puntos por debajo de la emisión internacional de septiembre de 2024.

La CFE destacó que la respuesta de los inversionistas internacionales posiciona esta emisión como la más demandada en el sector energético mexicano, estableciendo una referencia positiva para futuras emisiones y consolidando la confianza en la empresa estatal y sus planes de inversión.