Cox Asset México, filial de Cox Infrastructure Group, completó la colocación de 800 millones de dólares en capital híbrido en el mercado de Estados Unidos bajo el formato 144A/Reg S. La emisión registró una demanda superior a los 2,500 millones de dólares, lo que representó una sobresuscripción de más de 3 veces con la participación de 125 inversores internacionales.

Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a amortizar un Term Loan de 733 millones de dólares derivado del refinanciamiento tras la adquisición de Iberdrola México. Con este movimiento, la empresa logra reducir su apalancamiento neto de 4.3x a menos de 3.0x EBITDA, en línea con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) que contabilizan este instrumento como patrimonio.

Esta transacción representa la primera colocación de capital híbrido en dólares realizada por una empresa española no financiera y marca un paso clave en su hoja de ruta para alcanzar la calificación de Grado de Inversión (Investment Grade) con Moody’s (sumándose a la categoría BBB- ya otorgada por Fitch). La firma consolida así su posición como la principal comercializadora calificada y uno de los mayores generadores de energía en el mercado mexicano.