La Comisión Federal de Electricidad (CFE) informó que la CFE Fibra E, el único vehículo financiero con exposición a los derechos de cobro de la Red Nacional de Transmisión (RNT), inició reuniones con inversionistas para realizar una oferta pública subsecuente de Certificados Bursátiles Fiduciarios de Inversión en Energía e Infraestructura (CBFE). La colocación prevé emitir aproximadamente 451 millones de CBFE, con una opción de colocación adicional de hasta el 30% y una sobreasignación de hasta el 15%. Esto representa un monto base estimado de 580 millones de dólares, el cual podría elevarse hasta 867 millones de dólares según las condiciones del mercado. La transacción marca la primera emisión de capital del vehículo en el mercado primario desde su debut en 2018.

La oferta global se dividirá en un tramo público en México, sujeto a la aprobación de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y un tramo internacional para inversionistas institucionales bajo la regla 144A/Reg S. La Corporación Financiera Internacional (IFC), miembro del Grupo Banco Mundial, evalúa participar mediante la suscripción de hasta 80 millones de dólares en certifcados. La estructura del sindicato colocador cuenta con BofA Securities, Citi y Santander como coordinadores globales e intermediarios en México junto a Actinver, BBVA y Goldman Sachs México, sumando la participación de BNP Paribas en el componente internacional. Los fondos captados por CFE Capital se destinarán a financiar proyectos de ampliación y modernización de la infraestructura de transmisión eléctrica del país.

Estructura de mercado y canalización de capital a la Red Nacional de Transmisión

La colocación abre la oportunidad para que inversionistas individuales e institucionales adquieran certificados en el mercado primario a través de casas de bolsa autorizadas. El vehículo administrado por CFE Capital consolidará su función como brazo de financiamiento alternativo para fortalecer la capacidad y confiabilidad del Sistema Eléctrico Nacional.