La petrolera británica identifica una convergencia entre las prioridades de la compañía, enfocadas en hacer crecer exploración y producción, y la apertura de México a una mayor participación privada. Pedro Elío, CEO de bp México, explica las oportunidades que observa en el país, desde la comercialización de gas natural con coberturas de precio hasta el desarrollo de proyectos de gran escala en aguas profundas y campos maduros.

Por Kathya Santoyo

México cuenta con vastos recursos en aguas profundas, gas no convencional y campos maduros, mientras que bp busca hacer crecer sus inversiones en proyectos de exploración y producción de gran escala y geología compleja. Esta coincidencia coloca al país entre los mercados que la compañía consideraría para su nueva etapa de crecimiento, aunque cualquier inversión dependerá de la rentabilidad y las condiciones contractuales.

Para Pedro Elío, CEO de bp México, esta posibilidad coincide con una nueva etapa tanto para el país, que muestra señales de apertura a la inversión privada, como para la propia compañía, que busca hacer crecer su negocio central. “En bp estamos pasando de un portafolio muy amplio, con muchos frentes abiertos al mismo tiempo, a una etapa en la que buscamos volver a nuestras raíces y hacer crecer el upstream. México también está entrando en una etapa diferente, con señales de mayor apertura a la participación privada. Esos dos caminos pueden juntarse”.

Mientras se configuran esas oportunidades, bp mantiene su presencia en el mercado mexicano a través de la comercialización de gas natural, actividad que desarrolla desde hace casi una década y que se concentra principalmente en el suministro a clientes industriales. Elío describe el modelo de la compañía como un negocio que está justo en la intersección de la banca y empresa petrolera.

El esquema de comercialización de bp permite a las compañías industriales gestionar sus compras de gas con mayor previsibilidad. “Ofrecemos el suministro físico del combustible y también soluciones financieras para que los clientes tengan certidumbre sobre el precio y la estabilidad de sus costos”. Con estas herramientas, las empresas pueden anticipar el impacto del combustible en sus gastos y reducir la incertidumbre al planear sus operaciones.

La competencia entre comercializadores también se refleja en las condiciones que pueden negociar los consumidores industriales. “No hay una molécula de bp. El gas es siempre el mismo; lo que ha cambiado es que ahora el consumidor industrial puede elegir entre distintas condiciones comerciales, como la moneda de pago, los plazos y el índice de referencia”.

La competitividad del gas como ventaja para México

En términos de competitividad, el directivo asegura que México mantiene una posición favorable frente a otros mercados, considerando que el país importa alrededor de 7 mil millones de pies cúbicos diarios de gas natural, de una demanda aproximada de 9 mil millones, y la mayor parte de ese volumen proviene de Estados Unidos.

Sin embargo, el experto considera que el reto para México consiste en equilibrar la seguridad del suministro con la competitividad de los precios. Las industrias necesitan contar con gas natural de manera confiable y durante periodos prolongados, pero también requieren costos que les permitan mantener sus operaciones y competir frente a empresas de otros mercados. Por ello, considera necesario garantizar el abasto sin trasladar a los consumidores costos que reduzcan su competitividad.

El crecimiento de la demanda eléctrica también abre oportunidades para el gas natural. Elío identifica a los centros de datos como uno de los sectores que requieren especial atención por sus necesidades de energía continua. Estas instalaciones operan las 24 horas del día y necesitan distintas fuentes de generación que garanticen la continuidad del servicio. En ese esquema, el gas puede complementar fuentes renovables como la solar y la eólica, cuya generación depende de las condiciones climáticas.

A la demanda industrial y eléctrica se suma el objetivo de incrementar la producción nacional de hidrocarburos. Para alcanzar esa meta, explica Elío, no basta con aumentar la producción de los campos actuales, ya que los yacimientos maduros registran una declinación natural. También se requiere inversión para contener esa caída y desarrollar nuevos proyectos de exploración que permitan reponer las reservas.

Aguas profundas y proyectos complejos, en el radar de bp

En este escenario, bp busca oportunidades que correspondan con sus capacidades técnicas y su estrategia de inversión. La compañía prioriza geologías complejas, como aguas profundas y ultraprofundas, así como campos maduros. “Otras petroleras hacen mejor los proyectos fáciles”, señala Elío. La experiencia técnica de bp, añade, está enfocada en operaciones donde el conocimiento y la capacidad de ejecución pueden marcar una diferencia.

La escala también es un criterio para seleccionar los mercados en los que participa la compañía. “Raramente entramos a un país por oportunidades pequeñas; buscamos proyectos grandes que puedan tener un impacto global”.

México reúne varias de las condiciones que busca la compañía. Cuenta con recursos en aguas profundas y ultraprofundas, potencial de gas no convencional, una industria petrolera madura y una infraestructura que incluye puertos y sistemas de transporte submarino. Estos elementos representan ventajas para el desarrollo de proyectos, aunque no garantizan por sí mismos una decisión de inversión.

La rentabilidad y la estabilidad contractual serán determinantes. El capital y las capacidades técnicas de las compañías son limitados, por lo que cada país y proyecto compiten por obtener recursos dentro de sus portafolios globales. Además, las inversiones en exploración y producción requieren horizontes de largo plazo. Aunque los tiempos para iniciar la producción se han reducido, un proyecto todavía puede tomar entre cinco y ocho años antes de generar hidrocarburos y continuar operando durante décadas.

A estos factores se suma el avance tecnológico. Elío destaca el papel de la inteligencia artificial y la capacidad de procesamiento de datos en la interpretación de información sísmica, una actividad fundamental para identificar las características del subsuelo y reducir la incertidumbre en la exploración.

Según explica, las nuevas herramientas han permitido elevar de 10 a 80 por ciento la proporción de información que bp puede interpretar. México también cuenta con un acervo histórico de información del sector petrolero que podría aprovecharse con estas capacidades.

Finalmente, Elío resume las prioridades de bp en tres conceptos: disciplina, enfoque y simplificación. La compañía busca reducir la dispersión de su portafolio y hacer crecer sus inversiones en proyectos upstream que tengan escala y perspectivas de rentabilidad.

“México tiene potencial, pero debemos tener la disciplina de evaluar los riesgos y la rentabilidad de cada proyecto”. Para que esa oportunidad se concrete, las señales de apertura a la inversión privada en el sector petrolero deberán traducirse en condiciones específicas. “Los ingredientes que faltan son pocos, no son menores, pero son pocos”, concluye.